屬於歷史宗教人物的傳說。主要流傳在台灣各地的漢民群之間。濟公是南宋高僧道濟的尊稱，傳說是降龍伏虎羅漢的化身（濟公不在羅漢之列）。與濟人救世、形象完美而嚴肅的佛陀、菩薩迥異之處，就是濟公吃肉飲酒、習性近人、邪謔諷惡、衣身破爛、形跡怪異，佯狂以渡世，存於人間，見義勇為、嘲弄污吏、濟弱扶貧，他能遊移在世間與神聖世界之間，而與人群特別親近，民間尊稱他為「濟公活佛」。濟公的形象，是藉由通俗小說（《濟公全傳》、《續濟公傳》、《濟公傳續集》）、戲劇、民間傳說、廣播、電視劇而廣佈流傳的，民眾對於他形象了然於心，雖是拜傳播之賜（傳播的外在流佈），更大的原因還是濟顛傳奇式嬉笑怒罵、癲狂濟世的形跡（傳說的內在張力）。酒肉和尚濟顛癡狂而不守規矩，他令世故的世人、守舊僵化的僧道都極為感厭，但濟公卻在危急之時，洞悉先機，能夠以智慧計謀來扭轉乾坤，用四兩撥千金方式逢凶化吉，濟困扶危，興利除災，成功地解救信徒善眾、渡勸俗人。濟公活佛表面上是憑藉著靈準化奇、神通廣大的神佛道術（擅長使用破扇子、僧帽、草鞋折當仙器），但是更深層的，濟公能夠靈驗濟世，還是倚頓著他悲憫助人、循循勸誡的佛家胸懷。濟公傳說有很穩固的「串珠型」結構，正如清代一千二百回《濟公傳續集》通俗小說一樣，每一回目，每一段傳說，都是一個個可以是獨立成章的口傳情節，也可組串成一系列濟顛傳奇，傳說大體分為三類：其一、濟公出身的傳說：多架接羅漢投胎轉世的模式，有著英雄出身之感生、晚產、夙慧的神異情節。其二、和杭州本地結合的地理傳說：諸如：靈隱寺、古井運木的淨慈寺重建傳說、袈裟覆林的募材傳說。其三、入俗濟世的主題：濟公活佛搗蛋鬼的形象（用戲謔方式整治壞人、解救自殺者）、不畏權威（懲治惡財主、譏罵秦檜），以逆向方式來消解磨難，秉持著勸諫醒世的慈悲心懷，警示俗眾看破紅塵。濟公對峙的壞人惡徒，多是蔑視他癲狂破裝的形貌，藉以仗勢欺人，輕敵的他們輕易地被濟顛戲耍一番之後而乖乖就範。另且，濟公系列傳說宛似包公一般擁有「箭垛式」特質，許多機智救人、對峙強權、鬥道壓邪等類型傳說，主角被替換成濟公，例如：「狗腿泥作」移花接木的神醫華陀被替換成濟公、「擲刀戲秦檜」濟公戲弄了頭頂長濕瘡卻濫殺剃頭師傅的秦檜（此乃近似「國王驢子耳朵」情節）、「飛來峰由來」因為村民追擊搶奪新娘子的濟公因而躲過了從天降下的飛來峰之橫禍（近似落鼻示警的清水祖師神明傳說）、「無錫肉骨頭」考驗俗眾而助之發達。總之，濟公的形象兼具著「癲狂與知人」之兩端，揉雜了「智慧」與「骯髒」之間，存在著特質上的美學弔詭。台灣甚至還流傳著另一支濟公效應傳說，宜蘭縣傳說有個形跡怪異的老人，與濟公如初一轍（背葫蘆、拿雞毛扇、夏天穿棉裘、冬天穿網紗），除了懸壺濟世、開符去魅之外，還會挖掘魂魄製藥的功夫，是個現代地方版的活濟公。