又稱「金鋼戲」。金光戲是指山上修道人，每逢出場，搖動五彩布條，投射七彩霞光，再配合炮聲煙火，展示金光閃閃，武藝高超之意。光復後，布袋戲進入內臺，因應室內演出，產生重大變革：使用大型鏡框式看板戲棚，注重聲光效果及變景、木偶尺寸加大造型創新、取消文武場改用唱盤播放中西音樂，聘請女歌手演唱主題曲。1948年，「亦宛然」李天祿改編《清宮三百年》演出。後來，吳天來接手編排，情節綿延不絕，敲開金光戲大門。「真五洲」黃俊雄、「新興閣二團」鍾任壁是將金光戲發揚光大的代表性演師。金光戲流行期間，造就了不少女歌手，女歌手的歌聲，往往成為布袋戲班招覽對象的絕招，有的女歌手乾脆當上女演師。金光戲著名的戲齣有：「五洲園二團」黃俊卿的《金鏢盛英》、「新興閣二團」鍾任壁的《大俠百草翁》、「真五洲」黃俊雄的《雲州大儒俠》、「進光閣」廖英啟的《大俠一江山》、「寶五洲」鄭一雄的《南北風雲仇》「玉泉閣二團」黃秋藤的《怪俠紅頭巾》等。金光戲的故事，主要是正邪的對立衝突，劇情憑空杜撰，往往製造懸疑和刺激以扣住觀眾心弦。排戲仙以吳天來、陳明華最出名，他們只提出情節大綱，口白及操作端賴演師臨時發揮。金光戲風靡全臺，取代傳統鑼鼓，躍居布袋戲主流，成為典型的臺灣布袋戲。電視布袋戲興起後，金光戲受到大力衝擊，日漸式微，步入沒落的命運。